期货盘面技术分析认为:当前主要是原油作为大宗商品的“晴雨表”出现,在国际市场受到全球金融市场恐慌之后,多头入场资金短期内遭遇了无人问津。从当前的情况看,大宗商品的市场氛围较为乐观,而且基本面相对较为稳固,这对商品后期走势有着较强的带动作用。但是从技术面来看,伦铜和沪铜价格都出现了大幅下跌,其中沪铜最低跌至47000元/吨,最低跌至51500元/吨。
现货市场:
国内铜现货价格多数持平,且铜进口量持续增加,后期进口铜恐有增量,或将对铜价形成一定压制。目前市场贸易商出货增多,观望情绪浓厚,现货铜报价持稳。现铜升水继续小幅回落,部分贸易商出货心态松动,现货市场成交亦较为冷清。目前升水仍维持高位,但昨日下游采购仍显谨慎,市场以接货为主。
宏观方面:
美国7月非农就业人数增加29万,预期增加15万,失业率料上升至5.9%。美国7月耐用品订单月率初值增长1.6%,预期增长1.6%,前值增长1%。美国7月工厂订单月率初值增长2.1%,预期增长2.0%,前值修正为增长1.3%。美联储最早将于下周公布货币政策声明。欧元区7月工业生产月率初值下降0.2%,预期增长0.6%,前值增长0.5%。希腊债权人可能推迟偿还欧元资产,希腊局势急转直下,希腊停摆持续到7月,特朗普暗示将辞职。目前希腊债务已处于不可抗力,希腊违约风险升高,资金外流担忧加重。中国7月外汇储备下滑24%,为2008年7月以来最大降幅。
数据方面:
美国6月制造业活动为六年半来最慢,投资者预期中国经济增长保持韧性,但数据偏差,令美元反弹乏力。
美联储7月会议纪要显示,可能考虑进一步放松银根,并保持当前水平不变,但美联储人员讲话,没有提供太多细节。美国6月消费者信心指数意外下降,令美元进一步承压,黄金日内走高。希腊问题,欧元区7月经济景气指数下跌,亦令美元指数承压。
个人分析:
美国6月非农就业人口增加27.8万,预期增加12.9万,前值增加15.6万。美国7月消费者信心指数初值小幅上升,预期上升,但5月消费者信心指数初值大幅下降,投资者对美国经济的担忧减弱,美联储9月会议纪要显示,多位官员认为美联储可能需要进一步放松银根。
沪铜主力合约1809周五震荡上涨走势,尾盘收于38500元/吨,较前一交易日结算价上涨2公斤,成交量261.7万手,持仓量减少17.5万手至326万手。宏观方面,6月26日国家发改委公布,全国范围内批复同意长株潭灌南产业区部分铜冶炼项目,铜冶炼总产能总计达2.5万吨,计划于8月底前全部投产。此外,中国国家铁路网年发改委周五称,将向发电企业拨付资金300亿元,支持旗下铁路运输企业提高电网上网电价,提高发电企业新能源发电量。周五沪铜1809合约冲高回落,收于 38650 元/吨,较前一交易日下跌1元/吨,成交量21.1万手,持仓量增加456手至10.9万手。沪铝1809合约宽幅震荡收于13520元/吨,较前一交易日上涨175元/吨,成交量增加3562手至29824手。