美东原油期货是纽约商品交易所(NYMEX)上市的一种期货合约,其标的物为轻质低硫原油,主要反映美国市场对原油的需求情况。期货交易的本质是一种期约交易,即买方和卖方在约定的未来时间和价格执行买卖合约的权利和义务。
经纪人佣金:根据经纪公司不同的收费标准而定,一般为每张合约(1,000桶)几十到上百美元不等。
交易所费用:由交易所收取,包括交易所使用费、清算费和监管费等,每张合约约为3美元左右。
证监费:由证监会征收,购买或卖出期货都要缴纳,每张合约约为10美元左右。
保证金:在交易期货时需要向交易所缴纳一定数额的保证金作为履约担保,保证金金额由交易所规定,美东原油期货的保证金一般为每张合约5,000美元左右。
资金利息:如果仓位为多头(买入),持有到交割时需要支付利息,利息按持有期间的基准利率计算;如果仓位为空头(卖出),可以获得利息。
储存费:如果持有期货合约到交割时,需要缴纳储存费用,费用由交割仓库收取。
交割运输费:如果交割实物原油,还需要支付运输费用,具体费用取决于交割地点。
假设购买1张美东原油期货合约(1,000桶),经纪人佣金50美元,交易所费用3美元,证监费10美元,保证金5,000美元。持有该合约1个月后,基准利率为1%,储存费为每桶0.5美元,预计交割运输费为200美元。
交易费:经纪人佣金50美元 + 交易所费用3美元 + 证监费10美元 = 63美元
非交易费:资金利息(1,000 x 1% x 1/12)= 8.33美元;储存费(1,000 x 0.5美元)= 500美元;交割运输费200美元 = 758.33美元
总费用:63美元 + 758.33美元 = 821.33美元